2026-03-17 17:21:24

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近日，牡丹江恒丰纸业股份有限公司（600356.SH）（以下简称“恒丰纸业”）发行股份购买四川锦丰纸业股份有限公司（以下简称“锦丰纸业”）100%股权项目成功实施，新增股份于2026年3月4日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成登记，标志着本次交易圆满收官。中银证券担任本项目独立财务顾问，为恒丰纸业提供了全方位、高质量的资本市场服务，有效保障了本次交易的顺利落地，获得了交易各方的高度认可。

恒丰纸业本次发行股份购买资产，是近期特种纸行业同业整合的重要项目之一，也是恒丰纸业突破产能瓶颈、完善战略布局、巩固行业龙头地位的关键举措。本次交易标的资产最终作价25,414.23万元，恒丰纸业以8.25元/股的发行价格，合计发行30,805,126股人民币普通股（A股），向四川福华竹浆纸业集团有限公司及张华购买其持有的锦丰纸业全部股权，发行股份占交易后恒丰纸业总股本的9.35%。

本次交易是A股首例卷烟纸行业并购案，是《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》发布以来特种纸行业同业并购的代表性案例，为传统制造行业通过资产重组实现补链强链、提升产业集中度的标杆。本次交易的成功实施，将助力恒丰纸业突破产能瓶颈、实现全国化产能布局，通过“东北-西南”双线布局构建全球化供应链体系，进一步巩固恒丰纸业在烟草工业用纸领域的行业领先地位，助力中国特种纸企业参与全球高端产业链竞争。本次交易依托稀缺的烟草专卖生产资质实现行业资源整合，在国家严控卷烟纸生产牌照的背景下，实现优质产能与技术资源的高效融合，为造纸行业高质量发展提供了市场化整合的实践路径。

本次交易的成功落地凝聚了交易各方、中银证券团队及其他中介机构的紧密协作与专业付出。面对复杂的监管要求与产业整合难点，中银证券项目团队深入研读监管政策，把握交易核心要点，全面梳理恒丰纸业战略规划与锦丰纸业业务特点，推进项目申报、审核问询回复、方案优化等各项工作，最终推动交易顺利通过上交所审核及中国证监会注册批复，充分展现了中银证券在并购重组项目执行方面的能力。

中银证券在本项目中充分发挥综合金融服务优势，全程为恒丰纸业提供专业指导与服务，协助公司优化交易方案、应对审核问询、规范信息披露，有效规避交易风险，确保交易过程平稳有序、合规高效。此次合作，既是中银证券助力实体产业转型升级、支持行业整合的重要实践，也进一步彰显了其在并购重组领域的专业实力与服务水平，未来中银证券将持续聚焦实体产业发展需求，提供更优质、更全面的综合金融服务。